Test

mercoledì 31 maggio 2017

Posizionamento di Open Interest sulla scadenza opzioni giugno EuroStoxx 50


Distribuzione dell OI sui diversi strike per la scadenza Giugno EuroStoxx 50







Il punto di equilibrio   è in area 3275  dove abbiamo rispettivamente un 25% di opzioni  di call e di put rispetto al loro  totale. 
Al valore di put call  parity 3550  abbiamo un 52.85 % di Call ITM e  un 5% di Put  ITM

L inclinazione delle linee ci indica anche che la distribuzione delle put è stata fatta su una quantità maggiore di strike .

Buona Giornata!

Volumi Opzioni Odierni

Questa mattina i volumi scambiati con  le  opzioni sulle scadenze  Euro Stoxx 50   piu vicine sono   i seguenti.






Suddivisi sui diversi strike





Le deviazioni standard odierne sono nella tabella 




Con una volatilità  invariata rispetto a ieri 











martedì 30 maggio 2017

Open Interest Bund Scadenza Luglio

Per i prossimi 10 giorni il future del bund giugno lo potremo considerare un cane sciolto visto che le opzioni sono scadute.

Iniziamo a vedere il posizionamento di OI LUGLIO







Il posizionamento netto vede le prime pile di OI  Put sullo strike 162 e le prime pile di opzioni call sullo strike  164.

Annotiamoci che il bund scadenza settembre quota 2 figure piu su della scadenza Giugno



Open Interest Future e Opzioni EuroStoxx 50 Scadenza Giugno

Open Interest Future EuroStoxx 50 Giugno



Il movimento del prezzo descritto nel triangolo nella figura a destra mostra la continua riduzione di open interest di future (figura sinistra)






La movimentazione di open interest opzioni scadenza giugno, nella giornata di ieri ha visto il posizionamento di call strike 3600 (5278 contratti) e put strike 3500 (9438 contratti ).



Open Interest Euro Stoxx 50

La fase di congestione delle ultime due settimane dell indice eurostoxx 50 sta probabilmente creando indecisione anche tra gli operatori in opzioni sulla scadenza giugno.









Nei mesi precedenti gia dopo una settimana il rapporto tra call e put era salito considerevolmente portandosi a ridosso del valore 1.8/2.
Al 29 Maggio la lettura è  di 1.45.










Questo è il posizionamento di OI complessivo della scorsa settimana.
Rilevante il solito posizionamento DOTM con le Put .


Buona Giornata


lunedì 29 maggio 2017

Euro Stoxx 50

Lo smile di volatilita della scadenza Giugno EuroStoxx 50  non ha subito variazioni rispetto a venerdi.






Le opzioni hanno un ATM a 3560





La resistenza data dalle call nette è a 3600  


Come ci si poteva aspettare ,visto la festivita  dei mercati principali   Gbp  e  Usa la mattinata è incolore 

venerdì 26 maggio 2017

Open Interest Opzioni Bund

Di norma sulla scadenza opzioni Bund  chiudono OI l ultima settimana


Sulla scadenza front  che sta per andare in archivio  hanno ridotto OI da inizio mese !
Hanno continuamente ridotto il rischio


Nell 'immagine che segue  è analizzata giornalmente la variazione di OI 





Il settlement dovrebbe registrarsi in un area di equilibrio di call e   di  put .









Smile di Volatilità scadenza Giugno EuroStoxx 50

Rilevazione  della volatilità sulla catena opzioni Eurostoxx 50  Giugno 

Confronto tra ieri ed oggi 




Il movimento di ribasso della giornata odierna non sta inducendo i market maker a prezzare un rischio maggiore rispetto a ieri .






In effetti se  valutiamo lo scostamento in punti   ,vediamo che si è esteso  per  una  deviazione standard giornaliera .

Probabilmente ritengono che  solo sotto 3500-3480 di indice   si potra avere uno stato di  "squaraus" 
 



giovedì 25 maggio 2017

Situazione di fondo scadenza opzioni giugno eurostoxx 50

A completamento del papiro di questa mattina...

La put call parity in questo momento ore 10.25  è 3579







E questo il posizionamento netto sulla scadenza giugno eurostoxx 50



Unire l analisi tecnica con la rilevazione degli open interest di opzioni e future

Prendiamo  in  analisi il periodo  di contrattazioni correttivo che va dal 8 al 23 maggio   quando Eurostoxx 50  è sceso dal massimo di periodo fatto a 3685 al minimo 3528



Il movimento lo si può scomporre  in due :  


Sotto movimento di Ribasso




Dal 8 al 18 il differenziale opzioni è stato questo

Intorno alla  ATM  hanno posizionato put 3600-3550  e Call 3700-3800

Sotto movimento di rialzo


Fase di rialzo dal 18 al 23  ed ancora in essere 


Differenziale dal 18 al 23 




Posizionamento di Call 3675-3750  intorno ATM


Con il future hanno fatto questo 



Incremento nella fase finale del ribasso e riduzione nella fase attuale di rimbalzo 
Il terreno di gioco su cui lo hanno lavorato era questo.
Posizionamento netto Opzioni 


Gli strike interessati dal movimento dell indice sono popolati solo di call ,pertanto l incremento del future è stato probabilmente speculativo  sia al ribasso da 3610 che  al rialzo da 3530-3550  visto che  è stato chiuso quasi immediatamente dopo che l indice è tornato in area  3600




Tutto è stato fatto in funzione della movimentazione fatta negli ultimi 20 giorni con le opzioni,visto che il lato put stava andando in sofferenza .







Per il momento  continuano a sballottare il "pacco" tra 3600---3700 
 e per confermare questo chiediamo aiuto al grafico settimanale  dove leggiamo un bel movimento inside




Continua  al link  QUI 


Per chi è arrivato a questo punto è non ci ha capito una cippa lippa ...

OTTIMO  ;-)




mercoledì 24 maggio 2017

Differenziale Opzioni Dax 30 scadenza Giugno 2017

Questo è il differenziale opzioni per il periodo tra il 1 e il 23 maggio  sulla scadenza  dax 30 
scadenza Giugno




Il posizionamento di OI ha interessato gli strike a partire dalle  put  12600   con maggior intensità,
mentre sul lato call si vede il primo istogramma"puro"a  12900

Sullo strike 12800  è stata creata una straddle visto l' equa quantità di call e put.



Ne risulta una strategia correttiva rispetto a quella già  presente  che inizia a perdere dallo strike 12600 





12600  è nel grafico del posizionamento netto il primo istogramma dove c è la maggior presenza di call  che possiamo considerare ITM ,visto che l indice quota ad un valore superiore .

Continuiamo con assiduità nei prossimi giorni  a monitorare la variazione di OI dato che ci troviamo in un area in cui c è quasi il 70% di Call ITM  e quindi  potrebbe essere un area interessante.

Buona Giornata!



EuroStoxx 50 scadenza opzioni Giugno 2017

Sulla scadenza opzioni Giugno EuroStoxx 50  la put call parity è 3572 con un indice che quota 3591 .

La volatilita sull' ATM è 12% di mezzo punto inferiore rispetto a ieri .
Una stradde venuta su questo strike incassa 86 punti ! Molto inferiore alla rilevazione della settimana scorsa di  108  punti.




Nell Immagine è possibile rilevare i valori di DS per la giornata odierna.

                                                    3602<------>3548

martedì 23 maggio 2017

Euro stoxx 50: open interest opzioni



Nel grafico è mostrato il posizionamento netto delle opzioni scadenza giugno euro stoxx 50.
Le prime pile di open interest netto di call sono localizzate sullo strike 3600 fino allo strike 3650.




Il differenziale di open interest tra le giornata del 18 e  23 maggio vedono un intenso posizionamento di open interest di call strike 3575 fino a 3750 mentre sul lato put l'open interest ha interessato strike DOTM  3000 2600.




Nella eventualità che nelle prossime giornate si dovesse continuare con questo tipo di posizionamento si potrebbe  pensare che area 3700 di indice possa continuare a fare del resistenza visto anche che negli ultimi giorni si è registrata la  diminuzione di open interest del future.

Non ci resta quindi che continuare l'osservazione nelle prossime giornate dell OI  e monitorare i supporti statici dinamici  sui grafici a candele




lunedì 22 maggio 2017

Straddle venduta euro stoxx 50 scadenza giugno --- lunedi 22 maggio ore 10.00 --


Calcolandosi una straddle venduta,possiamo vedere dove i market maker stiano posizionando le loro aspettative di oscillazione del prezzo per la scadenza Giugno







Con 108 punti poniamo i paletti sul lato call a 3657 e sul lato put a 3442 




La volatilita sull atm in questo momento vale  14.50% , il che ci fornisce i limiti di 1  deviazione standard giornaliera  per oggi tra 3591 e 3527



sabato 20 maggio 2017

EuroStoxx 50 : Volatilità e deviazioni standard


La volatilità registrata sullo smile giugno venerdi scorso è stata in calo  rispetto alla giornata precedente e sull' Atm  quotava  il  15%.



 I  livelli di deviazione standard   che si ottengono sono  mostrati nell' immagine .
Ognuno può calcolarseli autonomamente a  questo  link  IronManOption  .
E possibile farlo anche su alti strumenti finanziari basta cambiare i campi colorati in giallo   .




Lunedi ci sara "borsa nuova"  e la scadenza Giugno sara considerata "front" .

Dovrà quindi  essere  premura di ognuno di noi  andare a monitorare il posizionamento opzioni per poter avere un idea di come gli operatori  si stanno approcciando   alla chiusura trimestrale , in cui oltre alle opzioni andrà a scadere anche il future  . 





Questo è il posizionamento netto  calcolato con i dati scaricati  venerdi 

Buon Week end!







giovedì 18 maggio 2017

Posizionamento open interest opzioni scadenza Maggio EuroStoxx 50

La differenza di open interest sulla scadenza opzioni Eurostoxx 50  da inizio maggio al  giorno 16  è disegnata nel grafico.
Nel periodo analizzato il posizionamento di OI di put ha la dominanza  .




Il tutto è andato a compensare il massiccio posizionamento di OI di call già presente sulla scadenza Maggio.  E questo è lampante se andiamo a confrontare il posizionamento netto tra le due giornate .



Ciò può  indurre a pensare che gli strike cerchiati potrebbero essere la base di atterraggio per il settlement. A questo ragionamento dobbiamo aggiungere l aumento di volatilità che potrebbe estendere lo spazio di oscillazione del prezzo.

La cosa certa è che i movimenti al rialzo sopra 3600  che puntavano a superare 3650  sono stati respinti visto anche che gli strike di call netti sono rimasti alti in quell area .

Ora per restare in area 3600  devono essere raffreddati  i bollenti spiriti che ieri hanno condotto l indice sotto quel livello e questo lo potremo valutare dalla eventuale riduzione di volatilità nelle prossime ore. Se cosi fosse la correzione "Trumpgate" potrebbe essere rimandata alla prossima scadenza  opzioni che sara anche quella più importante pr questo trimestre

mercoledì 17 maggio 2017

Rapporto put call opzioni per la scadenza giugno del future obbligazionario tedesco decennale .


Nel grafico è esposto il rapporto put call per la scadenza giugno Bund


Da un paio di settimane l' inclinazione al ribasso della linea  ci indica la volontà degli operatori di ridurre le posizioni put rispetto alle call .
Osservando il differenziale dal giorni 10  maggio  a ieri , il risultato è  quello di vedere la chiusura di strike put  da 157 a 160.

All avvicinarsi della scadenza tecnica che avverrà la prossima settimana è di norma vedere la chiusura di opzioni da parte degli operatori.

La ripartizione delle opzioni call e put incrocia  sullo strike 161.50.

Non ci resta che continuare il monitoraggio  nei prossimi giorni per accertarci  se continueranno la chiusura solo sul lato Put oppure riequlibreranno l operatività chiudendo anche le call .







Lo Yen si sta rafforzando?


Nel grafico è postato il future a 60 minuti del JPY





Dall' 11  di maggio è partito un movimento di rialzo che ha condotto le quotazioni da 0.8750  a 0.8920.
Dato che lo yen è ritenuta moneta rifugio , la sua attuale quotazione  potrebbe essere il secondo indizio, che  unito alla fase laterale  del settore bancario ,ci confermerebbe un possibile stop al movimento positivo dei mercati azionari.
Il tutto verrebbe avvalorato  se  questo  future  oltrepassasse area 0.90 che per il momento rappresenta una forte resistenza statica.

Aggiungiamo inoltre il superamento da parte dell eurusd di area 1.10 e  la direzione ribassista del dollar index che nelle ultime conferma la sua debolezza con un  affondo sotto area 98! 

Alziamo la guardia e drizziamo le orecchie !







martedì 16 maggio 2017

Put/Call Ratio Open Interest EuroStoxx 50

La movimentazione di open interest dalla fine di aprile ha avuto un continuo incremento (grafico alto a sinistra) e possiamo vedere come sia stato realizzato  con le opzioni put (grafico alto a destra).
Il rapporto tra le put e call pertanto si è portato da 1.41 rilevato il 15 aprile a 1.89 della giornata di ieri ..




Nella giornata di ieri è stato rilevato un incremento di opzioni put e call che hanno creato sullo strike 3600 una  straddle  venduta.
Uniamo a  questa strategia una situazione di volatilità bassa e una diminuzione di open interest del future per  interpretare la possibile volontà di stazionare in quest'area fino a settlement.
Può essere corretta questa affermazione?




EurUsd

L'euro dollaro da inizio anno 2017 sta mantenendo una tendenza rialzista in cui è possibile identificare delle oscillazioni di circa quattro figure.
I movimenti sono piuttosto precisi ed hanno avuto il loro massimo ad inizi febbraio, fine marzo e 8 di maggio.
In questi giorni è possibile vedere come l'euro dollaro dopo aver creato una base a 1.0850 stia nuovamente ritornando in area 1.10.







Se osserviamo con attenzione il periodo che parte da settembre 2015 si nota come 1.10 sia stato prima supporto e poi resistenza ai movimenti.
Pertanto accelerazione al di sopra del massimo di inizi  maggio gli consentirebbe di procedere verso resistenze superiori. Solo sotto il livello statico 1.0850 potrebbe puntare al supporto dinamico naturale che ha questo movimento rialzista del 2017 a 1.068

lunedì 15 maggio 2017

Posizionamento di open interest per la scadenza Maggio del Dax 30


Con l indice posizionato in area 12750  si trovano ITM il  75% di call   


Il rapporto tra put e call è superiore a 2  a conferma dell impatto visivo rosso che abbiamo dagli istogrammi nel grafico.

Anche sul Dax  i venditori di Call hanno vita dura in questo periodo .

Nuovo  Time line